研发中心-早盘提示

早盘提示04月15日

2024-04-15 来源：渤海期货

【股指】

（要闻1）当地时间4月14日凌晨，伊朗伊斯兰革命卫队开始对以色列目标发动大规模导弹和无人机袭击，这是伊朗有史以来首次直接袭击以色列，中东紧张局势再度升级。美国总统拜登在当日的电话中告诉以色列总理内塔尼亚胡，美国不会支持以色列的反击行动。

（要闻2）国务院近日印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。这次出台的意见共9个部分，是资本市场第三个“国九条”。

（要闻3）初步统计，2024年一季度社会融资规模增量累计为12.93万亿元，比上年同期少1.61万亿元。3月末，广义货币(M2)余额304.8万亿元,同比增长8.3%。狭义货币(M1)余额68.58万亿元,同比增长1.1%。一季度人民币贷款增加9.46万亿元。

（要闻4）针对大规模光电智能计算难题，清华大学电子工程系副教授方璐课题组、自动化系戴琼海院士课题组，首创分布式广度光计算架构，研制大规模干涉-衍射异构集成芯片太极（Taichi），可实现每秒每焦耳160万亿次运算的通用智能计算。

（行情回顾）A股三大指数上周五集体回调，截止收盘，沪指跌0.49%，收报3019.47点；深证成指跌0.78%，收报9228.23点；创业板指跌1.08%，收报1762.88点。沪深两市成交额达到8102亿元，北向资金净卖出73.85亿元。股指期货各主力合约全线走弱，IM主力较现货有小幅贴水。

（行情评述）上周五A股午后北向资金大幅流出，指数开始下挫。之前预判如上证能够站稳3050一线，则有机会继续上攻年线；如跌破11日低点3009，则有进一步下跌可能。目前沪深300指数，创业板指数已经创出本轮回调新低；周末伊朗反击以色列，中东局势升温；上周五盘后虽然有“国九条”史诗级利好出台，但由史可鉴即便政策出台后还要1到3年不等才会迎来牛市，且本次政策出台后A50选择继续走弱。综上，本周上半周A股继续走弱可能性较大。

能源中心

原油

伊朗对以色列的导弹袭击使得地缘冲突存升级趋势，而乌克兰对俄罗斯的无人机袭击可能干扰俄原油的出口，供应端偏紧延续，料原油震荡偏强走势未变。

聚酯

PX：成本支撑强劲，但下游需求不足拖累，料PX维持震荡走势。

TA：成本支撑及开工偏低，但需求不足拖累PTA，料PTA震荡运行。

EG：库存增加，供应上升，但近期煤价反弹，成本企稳，料MEG震荡运行。

PF：跟随上游原料震荡为主。

基本面数据

1、库存

EG：华东主港86.34吨，+5.06万吨。

TA：行业库存512万吨，-12万吨。

PF：工厂权益库存9.6天，+0.09天；物理库存19.63天，+0.08天。

2、开工

PX：80.29%，-0%。

TA：68.81%，-0%。

EG：55.72%，+0%。

聚酯：90.55%，+0%

PF：76.12%，-0%

贵金属及有色金属

铜

海外主要矿山关闭以及生产中断导致全球矿铜供应趋紧，尽管国内3月电解铜产量超预期增加，但4月冶炼企业进入检修期，供应将减少。国内传统消费旺季叠加政策乐观预期和制造业数据超预期上涨，终端需求出现改善迹象。下游开工率逐步回暖，铜价震荡偏强。

铝

现货市场铝市交投稍显走弱，下游承接能力有限，总体交易难见大量买兴。云南电解铝的复产进度远未达到市场预期，而旺季预期下，下游开工率总体呈现回升态势。铝锭社会库存在小幅去化，当前市场看涨情绪依旧高涨，预计铝价震荡偏强。

锌

国内现货锌价上涨，下游畏高慎采，仅刚需少量采购，现货成交冷清持续，出货不畅库存累增。中央财政与地方政府联动推行以旧换新工作，汽车、家电、家居等耐用消费品领域消费有望增长，有望带动锌需求边际改善，锌价短线震荡偏强。

镍

印尼镍生铁产量超出预期回升，菲律宾的雨季即将结束，苏里高地区的镍矿开始出货，港口内矿船数量增加，预计4月份镍矿供应将变得宽松。国内市场企业正在复工复产，企业生产积极性较高。新增电积镍项目投产，精炼镍产量延续增长态势，精炼镍供应过剩趋势阶段性尚未改变。镍价维持震荡格局。

农产品

粕类

供应端：巴西国家商品供应公司（CONAB）发布第七次产量预测报告，将2023/24年度巴西大豆产量预期调低至1.4652亿吨，较上月预测的1.46858亿吨低了34万吨或0.2%。

库存方面：截至4月7日，全国油厂豆粕库存为29.89万吨，较上周下降0.22万吨。CBOT豆价受美元指数压制，大连豆粕走势顽强，有望反弹。

油脂

供应端：印度3月棕榈油进口量较前月下降约2.5%，至485,354吨。印度溶剂萃取商协会(SEA)的数据显示，印度3月豆油进口量为218,604吨，较2月进口量172,936吨增加26.4%。

需求端：截至2024年4月3日，棕油商业库存约60.4万吨，较上周增加1.7万吨。植物油板块陷入高位震荡，豆油相对抗跌，走势震荡。

生猪

供应端：全国猪价窄幅调整，整体波动不大；养殖端出栏节奏频次转变较快，养户出栏积极性时高时低，供给端无长期有效支撑。

需求端：需求端跟进不足，屠企亏损、宰量及白条鲜销表现不佳，短期供需僵持态势明显。市场情绪亦多空频繁转换。生猪现货强势，观察下方有效支撑，生猪震荡。

鸡蛋

供应端：当前蛋禽养殖利润一般，淘鸡环比增加，但未集中放量，4月份开始气温回升预计产蛋率环比有所回升。

需求端：鸡蛋需求一般，报收3.45元/斤，上涨0.1元/公斤，阶段性现货缺乏持续上行动力。鸡蛋期价调整，市场陷入多空拉锯阶段，鸡蛋震荡。

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