研发中心-早盘提示

早盘提示04月09日

2024-04-09 来源：渤海期货

【股指】

（要闻1）4月8日，国内国际金价齐涨，国际金价刷新历史新高，银价走势似乎更为疯狂。截至8日16时，伦敦银现货价格盘中最高触及28.08美元/盎司，创两年来新高，年内累计涨幅接近17%，超过伦敦金现货价格同期涨幅。

（要闻2）马斯克在社交媒体平台发文表示，特斯拉将在8月8日发布无人驾驶出租车Robotaxi产品。另据报道，丰田全球车型智能驾驶方案将采用“丰田+华为+Momenta”三方联合方案模式。自动驾驶公司Momenta和华为分别提供软件和硬件方案，三方深度合作并整合。

（要闻3）国务院总理李强主持召开经济形势专家和企业家座谈会，听取对当前经济形势和下一步经济工作的意见建议。李强强调，要把民生工作摆到突出位置，把民生实事一件件办好。

（行情回顾）A股三大指数周一集体回调，截止收盘，沪指跌0.72%，收报3047.05点；深证成指跌1.57%，收报9394.61点；创业板指跌1.81%，收报1807.05点。沪深两市成交额达到9314亿元，北向资金净卖出30.45亿元。股指期货各主力合约全线下跌，IM主力较现货有所贴水，其余主力合约较现货升贴水趋近平盘。

（行情评述）周一大盘因美联储放缓降息的言论低开，盘中一度冲高翻红，尾盘再度下跌，成交量保持高位，北向资金有所流出。昨日提示要密切关注3045跳空缺口的支撑作用，尽管周一上证没有完全填补缺口，但其他指数均已经回补缺口，预计上证的缺口今日也将回补。本次反弹上证未能一鼓作气站上年线，下一步将考验之前关键点位3030处的支撑。今日还将公布中国3月社会融资规模以及3月新增人民币贷款等关键数据，需关注数据发布后的市场情绪变化。

能源中心

原油

地缘局势升级导致供应偏紧预期延续，中美经济数据利好提振需求，料原油震荡偏强走势未变。

聚酯

PX：PTA开工大幅下滑，需求不足拖累PX，但原油偏强格局不变，PX成本支撑较强，料PX维持偏强震荡。

TA：装置集中检修预期，供应压力不大，且成本增加下，料PTA偏强震荡运行。

EG：部分装置重启，供应上升，且煤价继续下跌，成本有所下降，料MEG震荡运行。

PF：跟随上游原料震荡为主。

基本面数据

1、库存

EG：华东主港81.28吨，-0.14万吨。

TA：行业库存524万吨，-5万吨。

PF：工厂权益库存9.51天，+0.37天；物理库存19.55天，-0.42天。

2、开工

PX：82.14%，-0%。镇海炼化80万吨PX装置计划4月4日检修，检修时间在20天附近，计划内检修。

TA：70.47%，+0%。

EG：56.49%，+0.47%。

聚酯：90.35%，+0%

PF：76.12%，-1.09%

贵金属及有色金属

铜

下游采购商积极入场补充库存，接货力度有所提升。随着4月国内冶炼企业开始检修，产能释放受到限制，再加上铜加工费仍未止跌，未来可能还会有额外的减产动作，引发供应紧张的担忧。下游需求逐渐回暖，空调排产量增加，整体“银四”旺季的复苏预期逐步上升，铜价震荡偏强。

铝

中国制造业活动数据好于预期支撑市场情绪，对金属铝市场构成积极利好影响。而沪铝供需面保持紧平衡状态继续支撑铝价，云南地区的复产进度未达预期，限制了供应产量。国内光伏及新能源领域对铝的需求持续增长，沪铝市场供需面维持紧平衡状态，预计铝价震荡偏强。

锌

国内现货锌价上涨，持货商挺价情绪明显，贴水行情不改，下游逢涨逢高采购谨慎，现货成交相对冷清。从基本面来看，进口窗口打开，海外锌锭货源流入国内市场压力增加，供应过剩格局仍存，国内终端消费仍处于边际修复阶段，整体需求尚未达到“金三银四”旺季预期，锌价维持短线震荡。

镍

现货升水有所降低，商家高价接单量受抑，市场整体活跃度偏弱，观望情绪较浓。随着印尼镍矿审批预期加快，镍矿供应维持趋松，供应过剩格局仍在。当前下游对高价硫酸镍接受度偏低，硫酸镍价格有走弱迹象，镍价维持震荡格局。

农产品

粕类

供应端：巴西咨询机构家园农商公司（PAN）表示，截至4月5日，2023/24年度巴西大豆收获进度达到79.33%，比一周前增加5.7个百分点，低于去年同期的81.88%，也低于五年平均进度83.79%。最新收获报告显示大豆平均单产下降，主要因为种植较晚，病虫害发生率较高。

库存方面：截至3月31日，全国油厂豆粕库存为30.11万吨，较上周下降10万吨。国内豆粕库存连续下降，供应压力减轻，豆粕有望反弹。

油脂

供应端：马来西亚棕榈油局（MPOB）将在4月15日发布供需报告。一项调查显示，3月底马来西亚棕榈油库存预计为179万吨，环比下降6.65%，为近8个月来最低；3月份棕榈油产量估计为138万吨，环比增长9.76%，为去年11月以来首次增长。

需求端：截至2024年4月3日，棕油商业库存约58.7万吨，较上周减少4.6万吨。植物油板块高位上冲下洗，豆油震荡。

生猪

供应端：4月8日全国外三元生猪出栏均价为15.28元/公斤，较昨日下跌0.07元/公斤，最低价云南14.59元/公斤，最高价广东16.18元/公斤。全国猪价弱势走跌。

需求端：规模场接单情况一般，节后需求疲态愈发明显，市场短期推涨情绪不强。生猪05近月下方支撑较强，期价15000附近预计震荡偏强。

鸡蛋

供应端：3月新开产蛋鸡主要是2023年11月份前后补栏的鸡苗，在产蛋鸡存栏量维持缓增的态势，3月份存栏水平持续提升。

需求端：鸡蛋需求一般，报收3.35元/斤，清明假期后鸡蛋现货不弱。但鸡蛋近月期价再度走低，反映当前整体供应压力不小。鸡蛋近月弱势，鸡蛋震荡偏弱。

免责声明
本报告基于渤海期货股份有限公司（以下简称“本公司”）及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映作者出具本报告当时的理解及分析方法，本报告所载的观点并不代表本公司或任何关联方的立场。本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证这些信息不会发生任何变更。本公司可能会随时更改报告中的内容、意见和预测，且并不承诺提供任何有关变更的通知。在任何情况下，本公司力求报告内容的客观、公正、完整，报告中的观点、结论仅供参考。在任何情况下，本公司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户，本报告中的信息或所表述的观点均不构成对任何人的交易建议，也没有考虑交易者特殊的交易目标、财务状况或需求，本报告涉及的内容可能不适合于您。请您独立自主作出交易决策，并自行承担交易风险。本公司及作者不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何直接或间接损失负任何责任。
本报告的版权和/或其他相关知识产权属于渤海期货股份有限公司所有。未经本公司事先书面授权许可，任何单位或个人不得翻版、复制、更改或以任何方式发送、刊登、发表、翻译或传播此报告的全部或部分材料、内容。合法的引用、刊发，亦须注明出处为渤海期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。渤海期货股份有限公司对于本免责声明条款具有修改权和最终解释权。期市有风险，交易需谨慎。

风险提示：
本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅供参考，不构成任何投资建议。在任何情况下，本公司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；期市有风险，交易需谨慎。

交易咨询业务资格：大证监发[2015]123号
研究员：沈大尉
从业资格号：F03109025
投资咨询从业证书号:Z0018404
联系方式：13916497447

早盘提示04月09日

按品种查看