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早盘提示03月29日

2024-03-29 来源：渤海期货

宏观及金融期货

【股指】

（要闻1）商务部部长王文涛日前在京会见来访的荷兰外贸与发展合作大臣范吕文。双方重点就光刻机输华和加强半导体产业合作等议题深入交换意见。

（要闻2）3月28日周四，美国商务部公布了美国四季度GDP年化季环比终值，美国四季度GDP年化季环比终值超预期上修至3.4%，前值为3.2%。同时公布的美国四季度核心个人消费支出(PCE)物价指数年化季环比终值从前值2.1%下修至2%，超出2.1%不变的预期。

（要闻3）3月28日，小米SU7在北京正式上市并发布价格。新车提供单电机和双电机两种版本，CLTC工况续航里程区间为700至810公里，起售价21.59万元。小米汽车发布会后，上市27分钟大定突破50000台。

（行情回顾）A股三大指数周四集体收涨，沪指涨0.59%收复3000点，收报3010.66点；深证成指涨1.31%，收报9342.92点；创业板指涨0.95%，收报1806.90点。沪深两市成交额达到9322亿元，北向资金净买入23.35亿元，低空经济概念板块爆发。股指期货各主力合约涨跌不一，IC、IM走强，IF、IH走弱。另IM主力合约较现货尚有一定贴水。

（行情评述）昨日早盘已提示关注能量变化，大概率反弹。昨日大盘低开后一路向上，尾盘经历一波跳水后上翘收涨。周四恰逢月末兼季末逆回购高峰，是近期资金面承压最大的一天，大盘最终走强，可能代表短期回调结束。周初分析本周诸多不利因素将使大盘震荡走弱，现已实现一定幅度回调。今日周五是3月最后交易日，下周开始进入4月资金面将得以放缓。大盘有概率震荡向上反弹，可背靠3000点做多，重要支撑在2980附近。

能源中心

原油

美国能源署购买280万桶原油补充石油储备；贝克休斯数据显示美国连续第二周消减钻机数量，以及俄罗斯基础设施持续受到袭击，供应偏紧预期延续，料原油震荡偏强走势未变。

聚酯

PX：原油上涨，成本增加，原油偏强格局不变，PX成本支撑较强。同时下游PTA开工低位拖累下，料PX维持震荡。

TA：新装置投产在即，但开工低位，供应压力不大，且成本增加下，料PTA震荡运行。关注新装置投放进度。

EG：港口库存增加，需求不足；但装置检修增多，开工下降预期支撑下，料MEG震荡运行。

PF：跟随上游原料震荡为主。

基本面数据

1、库存

EG：华东主港83.9万吨，+0.85万吨。

TA：行业库存529万吨，-6万吨。

PF：工厂权益库存9.14天，-0.92天；物理库存19.97天，-1.29天。

2、开工

PX：87.37%，+0%。

TA：76.8%，-0%。

EG：59.02%，-0.21%。

聚酯：89.07%，+0%

PF：77.21%，+0%

贵金属及有色金属

铜

铜市上下游接货态度均表现谨慎，畏高观望氛围浓厚的气氛下，市场成交犹显冷清，整体消费刚需为主，交易量也相对有限。中国主要冶炼厂在上海举行会议，冶炼厂提议将精炼铜产量削减5%到10%引发供应趋紧担忧，整体看铜价震荡偏强。

铝

云南地区的干旱天气在短期内难以得到缓解，电力供应情况不及预期，这将继续制约电解铝的复产节奏。新能源汽车消费增长势头不减支撑消费，铝材市场整体上仍有望保持稳定。支撑短线震荡偏强。

锌

国内现货锌价上涨，现货市场挺价情绪浓厚，上调报价为主力，叠加下游前期逢低备货后，涨价采购谨慎，现货询价氛围好转但成交仍偏弱。地产领域尚未见明显恢复，下游镀锌企业开工积极性欠佳，消费端忧虑持续拖累锌市情绪，锌价维持短线震荡。

镍

供应面，印尼RKAB镍矿审批加速可能导致镍矿供应增加，从而预期MHP供应将回升，这种供应增加预期可能导致电积镍生产成本下降，镍供应过剩持续扰动盘面。纯镍库存仍处于高位，镍生铁成交持弱，镍价维持震荡格局。

农产品

粕类

供应端：USDA季度库存报告显示，截至2024年3月1日，美国旧作大豆库存总量为18.45亿蒲式耳，市场预期为18.28亿蒲式耳。

库存方面：截至3月24日，全国油厂豆粕库存为41.18万吨，较上周下降11.58万吨。豆粕走势顽强，库存下降支持当前价格，豆粕震荡格局。

油脂

供应端：FAS：印尼2024/25年度棕榈油产量将增长3%，达到4700万吨。因工业和食品行业的消费量持续增长，预计消费量将增长至1980万吨。在工业领域，以棕榈油为原料的生物柴油产业在实施强制生物柴油计划后迅速发展。

需求端：截至2024年3月27日，棕油商业库存约63.3万吨，较上周增加0.3万吨。豆油高位震荡。

生猪

供应端：2024年1-2月份国内鸡肉产品价格震荡下跌，鸡肉终端需求信心不足，同时春节假期因素影响，鸡肉进口量明显下降。

需求端：终端买力不足，需求跟进乏力，猪价尽管强势，但新增需求乏力。生猪近月持仓大幅下降，现货延续强势，生猪高位震荡。

鸡蛋

供应端：鸡蛋市场略显低迷，市场走货速度偏缓，下游经销商存避险心理，拿货积极性不高，各环节库存有所增加。

需求端：鸡蛋需求平稳，产区报价开始松动，今日报收3.3元/斤，下跌0.15元/斤。玉米走势顽强，豆粕止住下滑，观察鸡蛋现货下方支撑，鸡蛋震荡偏强。

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