研发中心-早盘提示

早盘提示04月17日

2024-04-17 来源：Wind终端

【股指】

（要闻1）国家主席习近平在北京钓鱼台国宾馆会见德国总理朔尔茨。习近平指出，中德两国都是以实业立国，都支持自由贸易和经济全球化。

（要闻2）初步核算，一季度国内生产总值296299亿元，按不变价格计算，同比增长5.3%，比上年四季度环比增长1.6%。分产业看，第一产业增加值11538亿元，同比增长3.3%；第二产业增加值109846亿元，增长6.0%；第三产业增加值174915亿元，增长5.0%。

（要闻3）当地时间4月15日，以色列国防军总参谋长赫齐·哈莱维表示，伊朗对以色列的导弹和无人机袭击“将得到回应”。报道称，以官员们决定16日继续开会讨论反击行动。中东不安局势面临升温风险。

（行情回顾）A股三大指数周二集体大跌，截止收盘，沪指跌1.65%退守3000点，收报3007.07点；深证成指跌2.29%，收报9155.07点；创业板指跌1.97%，收报1760.20点。沪深两市成交额达到9472亿元，北向资金净卖出27.93亿元。股指期货各主力合约全线下跌，IM跌幅最大为3.27%，各期指主力合约升贴水趋于平盘。

（行情评述）周二大盘反身跌破关键点位3010，在中小盘跌停潮带领下各大指数均出现较大跌幅。正如昨日早盘提示，大盘周二未能持续有效站稳上升关键点位3050，IC、IM走势明显弱于IF、IH，且全天放量下跌，破坏了原有走势。如今日大盘再破3000点，则有可能向下挑战2960-2980一带支撑；另一方面中小盘股已经连续大跌两日，有概率作向上修复，短期会迎来IC、IM强于IF、IH的局面，需密切关注盘面变化。

能源中心

原油

美国通胀超预期下，美联储降息预期弱化，但美可能加大对伊朗的制裁，以及地缘局势使得供应端偏紧延续，料原油震荡偏强走势未变。

聚酯

PX：成本支撑强劲，开工下降，料PX维持震荡偏强走势。

TA：成本支撑及开工偏低，料PTA震荡偏强运行。

EG：库存下降，开工平稳，但近期煤价反弹，成本企稳，料MEG震荡偏强运行。

PF：跟随上游原料震荡为主。

基本面数据

1、库存

EG：华东主港82.36吨，-3.98万吨。

TA：行业库存512万吨，-12万吨。

PF：工厂权益库存9.6天，+0.09天；物理库存19.63天，+0.08天。

2、开工

PX：70.4%，-6%。华东某工厂160万吨PX装置，重整意外停机，PX停机。东北某工厂一套250万吨PX装置因重整检修，PX停机，计划停机10天。

TA：74%，+0%。恒力石化PTA总产能1660万吨，（大连）PTA-1生产线计划5月5日开始停车检修，涉及产能220万吨，重启时间待定。

EG：54.98%，-0%。

聚酯：90.79%，+0%

PF：74.4%，-0%

贵金属及有色金属

铜

现货买卖交投氛围一般，下游畏高且谨慎，多数贸易商维持按需采购，市场成交整体维稳。铜精矿现货加工费保持低位，海外供应也存在潜在扰动因素。3月国内制造业表现抢眼，对市场情绪形成明显的提振，一季度汽车产销开局良好，铜价震荡偏强。

铝

铝市成交活跃度表现尚可，持货商出货态度不改，下游企业逢低并积极接货，实际交投表现平稳。近期英美对俄罗斯金属实施新一轮制裁，市场因对“制裁”敏感而反应上涨。但海外宏观环境逐步转空，叠加高价抑制作用，铝价反弹或无法触及近期高点。

锌

国内现货锌价下跌，下游部分客户入市询价采购，贸易商维持贴水交投，现货成交略有回暖。炼厂利润修复精炼锌产量增加，但进口窗口维持关闭状态，海外库存压力暂未传到至国内，地产需求恢复缓慢下游畏高情绪浓厚，基本面难以支撑高价锌。锌价短线进入震荡。

镍

近期菲律宾雨季结束，镍矿船到港增多，镍矿价格有所松动。国内市场迎利润倒挂压力持续，铁厂维持减产状态，镍生铁产量小幅下滑，而印尼镍生铁产量小幅回升。硫酸镍方面，4月硫酸镍排产环比增量，下游仍有备货需求。镍价维持震荡格局。

农产品

粕类

供应端：据外电消息，APK-Inform分析师周一援引乌克兰植物油协会Ukroliyaprom的数据称，今年乌克兰油籽总产量预计下滑约3%，至2100万吨，主要由于葵花籽收成下滑。

库存方面：截至4月7日，全国油厂豆粕库存为29.89万吨，较上周下降0.22万吨。市场呈现粕强油弱格局，大连豆粕震荡偏强。

油脂

供应端：AmSpec：马来西亚4月1—15日棕榈油出口量为697449吨，较上月同期出口的542973吨增加28.5%。

需求端：截至2024年4月10日，棕油商业库存约60.4万吨，较上周增加1.7万吨。粕类走势偏强，压制植物油板块，豆油震荡。

生猪

供应端：4月16日全国外三元生猪出栏均价为15.09元/公斤，较昨日下跌0.08元/公斤，最低价云南14.41元/公斤，最高价广东15.91元/公斤。全国猪价延续稳中小幅走弱，跌幅相对有限。

需求端：天气转热后，终端需求跟进有限，规模场整体接单情况不佳。生猪现货勉强维持强势，近月接近前低，生猪震荡偏强。

鸡蛋

供应端：饲料成本下移使得部分成本偏低的散养户能够继续获得收益，集中淘汰短期难以展开，潜在淘汰放量节点后置。蛋鸡产能整体高位。

需求端：鸡蛋需求一般，报收3.45元/斤，上涨0元/公斤，预计现货有下跌风险。鸡蛋期价调整，近月远月普跌，空方略占上风，鸡蛋震荡。

免责声明
本报告基于渤海期货股份有限公司（以下简称“本公司”）及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映作者出具本报告当时的理解及分析方法，本报告所载的观点并不代表本公司或任何关联方的立场。本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证这些信息不会发生任何变更。本公司可能会随时更改报告中的内容、意见和预测，且并不承诺提供任何有关变更的通知。在任何情况下，本公司力求报告内容的客观、公正、完整，报告中的观点、结论仅供参考。在任何情况下，本公司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户，本报告中的信息或所表述的观点均不构成对任何人的交易建议，也没有考虑交易者特殊的交易目标、财务状况或需求，本报告涉及的内容可能不适合于您。请您独立自主作出交易决策，并自行承担交易风险。本公司及作者不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何直接或间接损失负任何责任。
本报告的版权和/或其他相关知识产权属于渤海期货股份有限公司所有。未经本公司事先书面授权许可，任何单位或个人不得翻版、复制、更改或以任何方式发送、刊登、发表、翻译或传播此报告的全部或部分材料、内容。合法的引用、刊发，亦须注明出处为渤海期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。渤海期货股份有限公司对于本免责声明条款具有修改权和最终解释权。期市有风险，交易需谨慎。

风险提示：
本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅供参考，不构成任何投资建议。在任何情况下，本公司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；期市有风险，交易需谨慎。

交易咨询业务资格：大证监发[2015]123号
研究员：沈大尉
从业资格号：F03109025
投资咨询从业证书号:Z0018404
联系方式：13916497447

早盘提示04月17日

按品种查看